Steuerliche Behandlung für Call-Verstärker Put-Optionen Es ist absolut entscheidend, mindestens ein grundlegendes Verständnis der Steuergesetze vor dem Einschiffen auf alle Optionen Trades zu bauen. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie Anrufe und Puts in den USA besteuert werden, nämlich Anrufe und Puts für den Zweck der Ausübung, sowie Anrufe und Puts gehandelt auf eigene Faust. Wir werden auch auf die Wash Sale Rule und die steuerliche Behandlung von Option Straddles. Aber bevor wir weiter gehen, merken Sie bitte, dass der Autor nicht ein Steuerfachmann ist und dieser Artikel nur als Einführung in die steuerliche Behandlung von Optionen dienen sollte. Weitere Due Diligence oder Beratung mit einem Steuerfachmann wird dringend empfohlen. Erstens werden bei der Ausübung von Call-Optionen die Prämie als Teil der Kostenbasis einer Aktie berücksichtigt. Zum Beispiel, wenn Mary kauft eine Call-Option für Stock ABC im Februar mit einem 20 Basispreis und Juni 2015 Verfall für 1, und die Aktie bei 22 nach Ablauf verfällt Mary, ihre Option ausübt. Ihre Kostenbasis für die 100 Aktien von ABC ist 2100 (20 pro Aktie x 100, plus 100 Prämie). Wenn Mary beschließt, ihre Position von 100 Aktien im August zu verkaufen, wenn ABC jetzt bei 28 gehandelt wird, wird sie einen steuerpflichtigen kurzfristigen Kapitalgewinn von 700: 28 realisieren, um die Anteile zu verkaufen, die sie 21 zum Erwerb kosten. Zur Kürze werden wir auf Provisionen verzichten, die auf die Kostenbasis ihrer Aktien angeheftet werden können. Der Steuerzeitraum wird als kurzfristig betrachtet, da er unter einem Jahr liegt, und die Spanne reicht vom Zeitpunkt der Optionsübung (Juni) bis zum Verkaufszeitpunkt (August). Put-Optionen erhalten eine ähnliche Behandlung: Wenn eine Put ausgeübt wird und der Käufer Eigentümer der Wertpapiere, werden die Puts Prämien und Provisionen auf die Kostenbasis der Aktien von dem Verkaufspreis bei der Ausübung subtrahiert hinzugefügt. Die verstrichene Zeit beginnt mit dem Zeitpunkt, zu dem die Aktien ursprünglich zum Zeitpunkt der Ausübung der Aktien erworben wurden (Aktien wurden verkauft). Wenn ein Put ohne vorheriges Eigentum an dem zugrundeliegenden Bestand ausgeübt wird, werden ähnliche Steuervorschriften für einen Leerverkauf angewendet, wobei der gesamte Zeitraum von der Ausübung bis zur Schließung der Position reicht. Pure Options Plays Sowohl Long-und Short-Optionen für die Zwecke der reinen Optionen Positionen erhalten ähnliche steuerliche Behandlungen. Gewinne und Verluste werden berechnet, wenn die Positionen geschlossen sind oder wenn sie nicht ausgeübt werden. Im Falle von Call-Put-Schreiben werden alle Optionen, die nicht ausgeübt werden, als kurzfristige Gewinne betrachtet. Im Folgenden finden Sie ein Beispiel, das einige grundlegende Szenarien umfasst: Bob kauft im Oktober 2015 Put-Option auf XYZ mit einem 50 Streik im Mai 2015 für 3. Wenn er anschließend verkauft die Option zurück, wenn XYZ sinkt auf 40 im September 2015, würde er besteuert werden Kurzfristige Veräußerungsgewinne (Mai bis September) oder 10 minus der Put-Prämien - und damit verbundenen Provisionen. In diesem Fall wäre Bob berechtigt, auf einem 7 kurzfristigen Kapitalgewinn besteuert zu werden. Wenn Bob im Mai einen Aufruf von 60 Streiks für ABC schreibt, erhält er eine Prämie von 4, mit einem Verfall im Oktober 2015, und beschließt, seine Option im August zurückzukaufen, wenn XYZ zu 70 auf Blowout-Einnahmen springt, dann ist er für einen Kurzschluss berechtigt Langfristigen Kapitalverlust von 600 (70 60 Streik 4 Prämie erhalten). Wenn Bob jedoch im Mai 2015 im Oktober 2016 mit einem Ausstieg aus dem Oktober 2016 einen 75 Aufruf für ABC für eine 4 Prämie erworben hat und die Ausübung nicht ausgeübt wird (dh XYZ wird bei Ablauf von 72 Jahren handeln), wird Bob einen langfristigen Kapitalverlust realisieren Auf seine nicht ausgeübte Option gleich der Prämie von 400. Gedeckte Anrufe und Schutzmaßnahmen Abgedeckte Anrufe sind etwas komplexer als einfach nur lange oder kurze einen Anruf, und kann unter einem von drei Szenarien für at oder out-of-the-money Anrufe fallen : (A) Anruf wird nicht ausgeübt, (B) Anruf wird ausgeübt, oder (C) Anruf wird zurückgekauft (Buy-to-close). Wir werden Mary für dieses Beispiel wieder besuchen. Mary besitzt 100 Aktien der Microsoft Corporation (MSFT), die derzeit bei 46,90 gehandelt werden, und sie schreibt eine 50-Streik abgedeckt Call, September Verfall, erhalten eine Prämie von .95. Wenn der Anruf nicht ausgeübt wird. Sagen, MSFT Trades bei 48 am Verfall, wird Mary einen kurzfristigen Kapitalgewinn von 0,95 auf ihre Option zu realisieren. Wenn der Anruf ausgeübt wird. Mary wird einen Kapitalgewinn auf der Grundlage ihrer Gesamtposition Zeitraum und ihre Gesamtkosten zu realisieren. Sagte sie kaufte ihre Aktien im Januar 2014 für 37, wird Mary einen langfristigen Kapitalgewinn von 13,95 (50 - 36,05 oder der Preis, den sie bezahlt Minus Call Prämie erhalten) zu realisieren. Wenn der Anruf zurückgekauft wird. Je nach dem Preis, der bezahlt wird, um den Rückruf zu kaufen, und dem Zeitraum, der insgesamt für den Handel verstrichen ist, kann Mary für längere oder kurzfristige Kapitalverluste berechtigt sein. Das obige Beispiel bezieht sich ausschließlich auf at-the-money oder out-of-the-money abgedeckt Anrufe. Steuerliche Behandlungen für in-the-money (ITM) abgedeckt Anrufe sind sehr viel komplizierter. Beim Schreiben von ITM-bezogenen Anrufen muss der Anleger zunächst feststellen, ob der Anruf qualifiziert oder unqualifiziert ist. Da die letzteren negative Konsequenzen haben können. Wenn ein Anruf als unqualifiziert gilt, wird er mit dem kurzfristigen Satz besteuert, auch wenn die zugrunde liegenden Aktien über ein Jahr gehalten wurden. Die Leitlinien für Qualifikationen können kompliziert sein, aber der Schlüssel ist, um sicherzustellen, dass der Anruf nicht um mehr als einen Ausübungspreis unter dem vorherigen Tag Schlusskurs niedriger ist. Und der Anruf hat eine Zeitspanne von mehr als 30 Tage bis zum Ablauf. Zum Beispiel hat Mary Aktien von MSFT seit Januar des letzten Jahres bei 36 pro Aktie gehalten und beschließt, den 5. Juni 45 Anruf mit einer Prämie von 2,65 zu schreiben. Da der Schlusskurs des letzten Handelstages (22. Mai) bei 46,90 lag, würde ein Streik unter 46,50 liegen, und da der Verfall weniger als 30 Tage in Anspruch genommen wird, ist die abgedeckte Aufforderung unqualifiziert und die Haltedauer ihrer Aktien gesperrt. Wenn am 5. Juni der Anruf ausgeübt wird und Marys-Aktien weggerufen werden. Mary wird kurzfristige Kapitalgewinne realisieren, obwohl die Haltedauer ihrer Aktien über ein Jahr betrug. Eine Liste der Richtlinien für abgedeckte Anrufqualifikationen finden Sie in der offiziellen IRS-Dokumentation hier. Sowie eine Liste von Spezifikationen für qualifizierte abgedeckte Anrufe finden Sie auch im Investors Guide. Schutzmaßnahmen sind ein wenig einfacher, aber kaum gerecht. Wenn ein Anleger seit mehr als einem Jahr Aktien einer Aktie gehalten hat und seine Position mit einem Schutzpaket schützen möchte, wird er oder sie weiterhin für langfristige Kapitalgewinne qualifiziert sein. Wurden die Aktien weniger als ein Jahr gehalten, z. B. elf Monate, und wenn der Anleger einen Put-Even mit mehr als einem Monat nach Ablauf der Laufzeit erwirbt, wird die Haltedauer der Anleger unverzüglich unterbunden und jegliche Gewinne aus dem Verkauf der Aktien Aktien kurzfristige Gewinne. Dasselbe trifft zu, wenn Aktien des Basiswerts erworben werden, während die Put-Option vor dem Optionsauslauf beibehalten wird, unabhängig davon, wie lange der Put vor dem Aktienkauf gehalten wurde. Nach Angaben des IRS können Verluste eines Wertpapiers nicht innerhalb eines Zeitraums von 30 Tagen auf den Erwerb einer anderen, im Wesentlichen identischen Sicherheit übertragen werden. Die Waschverkaufsregel gilt auch für Anrufoptionen. Zum Beispiel, wenn Beth nimmt einen Verlust auf eine Aktie und kauft die Call-Option, dass die gleiche Aktie innerhalb von 30 Tagen, wird sie nicht in der Lage, den Verlust zu behaupten. Stattdessen wird Beths Verlust der Prämie der Kaufoption hinzugefügt, und die Halteperiode des Anrufs beginnt ab dem Datum, an dem sie die Aktien verkauft hat. Bei Ausübung ihres Aufrufs wird die Kostenbasis für ihre neuen Aktien die Aufrufprämie sowie den Übertragungsverlust aus den Aktien enthalten. Die Haltefrist dieser neuen Aktien beginnt mit dem Tag des Aufrufs. Ebenso würde der Verlust aus der ersten Option verweigert und der Verlust der Prämie der zweiten Option hinzugefügt werden, wenn Beth einen Verlust auf eine Option (Call oder Put) nehmen und eine ähnliche Option derselben Aktien kaufen würde . Schließlich schließen wir mit der steuerlichen Behandlung von Straddles. Steuerliche Verluste auf Straddles werden nur in dem Umfang erfasst, in dem sie die Gewinne auf der Gegenposition ausgleichen. Wenn Chris in eine Straddle-Position eintreten und den Call auf 500 verliert, aber unrealisierte Gewinne von 300 auf den Puts hat, wird Chris nur in der Lage sein, einen 200 Verlust für die Steuererklärung für das laufende Jahr zu verlangen. Die Steuer auf Optionen ist unglaublich komplex, aber es ist zwingend notwendig, dass die Anleger eine starke Vertrautheit mit den Regeln, die diese derivativen Instrumente regeln, aufbauen. (Siehe dazugehöriger Artikel: Wie die Straddle-Regel Steuerquellen für Optionshändler erschafft. Dieser Artikel ist keinesfalls eine gründliche Darstellung der Belästigungen für Optionssteuerbehandlungen und sollte nur als Aufforderung zur weiteren Forschung dienen. Für eine erschöpfende Liste von Steuerbelästigungen, suchen Sie bitte einen Steuerfachmann. Die Vorteile der Option Trading 1. Steuern. Außer in sehr seltenen Fällen werden alle Gewinne als kurzfristige Kapitalerträge besteuert. Dies entspricht im Wesentlichen dem gewöhnlichen Einkommen. Die Preise sind so hoch wie Ihre individuellen persönlichen Einkommensteuersätze. Aufgrund dieser steuerlichen Situation ermutigen wir Abonnenten, Optionsstrategien in einer IRA oder einem anderen steuerbegünstigten Konto durchzuführen, aber dies ist für alle nicht möglich. (Möglicherweise haben Sie einige Kapitalverlustvorträge, die Sie verwenden können, um die kurzfristigen Kapitalgewinne, die in Ihrem Option handeln gebildet werden, auszugleichen). 2. Kommissionen. Im Vergleich zur Aktieninvestition sind die Provisionszinsen für Optionen, insbesondere für die wöchentlichen Optionen, schrecklich hoch. Es ist nicht ungewöhnlich für Provisionen für ein Jahr mehr als 30 des Betrags, den Sie investiert haben. Seien Sie vorsichtig von jedem Newsletter, die nicht enthalten Provisionen in ihre Ergebnisse ndash sie irreführen Sie große Zeit sind. 3. Weite Schwankungen im Portfolio-Wert. Optionen sind hebelfinanzierte Instrumente. Portfoliowerte weisen typischerweise in beiden Richtungen große Wertschwankungen auf. Das populärste Portfolio an Terryrsquos-Tipps, die in den letzten 4 Monaten des Jahres 2010 über 100 (nach Provisionen) gewonnen wurden. Der Basiswert für die Weekly Mesa ist der SampP 500 Tracking-Bestand SPY Stabil von allen Indizes. Ihre wöchentlichen Ergebnisse schlossen jedoch einen Verlust von 31,3 in der letzten Novemberwoche ein (sie haben eine Versicherungs-Taktik hinzugefügt, um diese Art von Verlust in der Zukunft höchst unwahrscheinlich zu machen, übrigens). Drei Mal, waren ihre wöchentlichen Gewinne über 20. Viele Menschen haben nicht den Magen für eine solche Volatilität, so wie einige Leute mehr mit den Provisionen, die sie zahlen, als sie mit dem Endergebnis sind (beide Gruppen von Menschen wahrscheinlich nicht sein sollte) Handelsoptionen). 4. Unsicherheit der Gewinne. Bei der Durchführung von Optionsstrategien hängen die meisten umsichtigen Anleger von Risikoprofilgraphen ab, die die erwarteten Gewinne oder Verluste beim nächsten Optionsauslauf zu den verschiedenen möglichen Kursen des Basiswerts anzeigen. Diese Graphen sind besonders wichtig, um auschecken, wenn Platzierung der ersten Positionen, und es ist auch ratsam, sie häufig während der Woche zu konsultieren. Oftmals, wenn die Optionen auslaufen, die erwarteten Gewinne nicht materialisieren. Grund hierfür ist in der Regel, dass Optionspreise (implizite Volatilitäten, VIX, - für diejenigen unter Ihnen, die mit den Möglichkeiten der Arbeit vertraut sind) fallen. (Die Risikoprofil-Grafik-Software geht davon aus, dass die implizite Volatilität unverändert bleibt). Natürlich gibt es viele Wochen, wenn VIX steigt und Sie könnten besser als das Risikoprofil Diagramm projiziert hatte. Aber die Quintessenz ist, dass es Zeiten, wenn die Aktie genau so, wie Sie gehofft hatten und Sie noch donrsquot die Gewinne, die Sie ursprünglich erwartet haben. Mit all diesen Negativen, ist die Option investieren lohnt die Mühe Wir denken, es ist. Wo sonst ist die Chance von 100 jährlichen Gewinnen eine realistische Möglichkeit Wir glauben, dass zumindest ein kleiner Teil von vielen peoplersquos Investment-Portfolio sollte in etwas, das zumindest die Möglichkeit hat, außergewöhnliche Erträge. Bei CDrsquos und Anleihen, die lächerlich niedrige Renditen erzielen (und die Aktienmärkte, die in den letzten 4 Jahren keine Gewinne zeigen), ist die Alternativenoption für viele Anleger trotz aller oben beschriebenen Probleme attraktiver geworden. Terrys Tipps Stock Options Trading Blog 20. Januar 2017 Vor zehn Tagen schickte ich Ihnen eine Notiz, wie Sie 23 auf eine Option auf Aetna (AET), wenn die Aktie geschlossen um jeden Preis über 118 heute. Damals war es der Handel bei 122,67. Der Tag ist noch nicht über jetzt, aber AET ist Handel bei 122 mit einer Stunde bis zum Schließen gehen, so scheint es sicher zu sagen, dass die 23 wird von allen, die den Handel platziert werden. Heute möchte ich vorschlagen, einen anderen Handel auf AET, die zwei Wochen von heute enden wird. Es wird 40 auf. 11. Januar 2017 Wir sind immer auf der Suche nach ungewöhnlichen Optionspreisen, die auf eine besser als übliche Anlagemöglichkeit hindeuten könnten. Ich möchte eine dieser neuen Möglichkeiten mit Ihnen zu teilen, eine ich persönlich gehandelt und an Terrys Tipps Abonnenten am vergangenen Samstag weitergegeben. Es handelt sich um die ehrwürdige Versicherung, Aetna. Ein interessantes kurzfristiges Spiel auf Aetna (AET) Diese Woche betrachten wir Aetna (AET), eine Gesundheitspflege-Nutzenfirma. Wenn Sie das Diagramm auschecken, können Sie sehen, dass es nicht historisch große Züge in beide Richtungen macht, vor allem nach unten: Heute haben wir ein neues Portfolio an Terrys Tipps, die ich Ihnen sagen möchte. Es ist unser Konservativer von 9 Portfolios. Es besteht aus der Auswahl von 5 Blue-Chip-Unternehmen, die eine Dividende zwischen 2 und 3,6 bezahlen und die auf mindestens zwei Top-Analysten für das Jahr 2017 erscheinen. Dieses Portfolio soll für das Jahr 30 gewinnen und im Voraus genau wissen Was jeder der 5 Spreads im Voraus zu machen. Für die meisten dieser Unternehmen, können sie um 10 im Laufe des Jahres fallen und wir werden immer noch unsere 30 gewinnen. Wir wiederholen auch unser bestes Angebot, an Bord zu kommen, bevor der 11. Januar herum rollt. Wie man 30 auf 5 Blue-Chip-Unternehmen im Jahr 2017 machen, auch wenn sie um 10 fallen Die Spreads, die wir sprechen sind vertikale setzte Kredit-Spreads. Sobald Sie eine Firma gefunden haben, die Sie mögen, wählen Sie einen Ausübungspreis, der Making 36 A Duffers Guide to Breaking Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht Ihr Golfspiel verbessern, aber es könnte Ihre finanzielle Situation so ändern Dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal den Wald) haben. Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001ndash2017 Terrys Tipps Melden Sie sich für die Terrys Tipps Kostenlose Newsletter und erhalten Sie 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Fallstudie machen - Wie die wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten Login Zu Ihrem bestehenden Konto NowTaxes auf Option Trades Tax Day ist gleich um die Ecke, und für Optionen Trader, dass Sie besser intim vertraut mit Schedule D Ihrer Steuererklärung kennen. Dies ist die Form, in der Sie Ihre Veräußerungsgewinne und Verluste für das Jahr melden, und wenn Ihr Händler wie die meisten Optionen Trader haben, haben yoursquoll viele kurzfristige und wahrscheinlich einige langfristige, Kapitalgewinne und Verluste zu bewältigen. Nun, bevor wir nicht weiter gehen, empfehle ich, dass jeder, der Optionen Optionen verwenden eine CPA oder Steuerberater zu helfen, seine oder ihre Rückkehr vorzubereiten. Ja, Sie können steuerliche Vorbereitung Software verwenden, wenn Sie sicher sind, dass yoursquove hielt guten Überblick über alle Ihre Geschäfte das ganze Jahr hindurch, aber wenn Fragen über eine bestimmte Transaktion entstehen, können Sie auf eigene Faust verlassen, um die Antwort zu entschlüsseln. Mit einem CPA oder Steuerfachmann an Ihrer Seite, können die meisten jede mögliche Frage schnell und leicht behandelt werden. Also, wie behandeln Sie Optionen auf Ihre Steuererklärung Nun, zuerst ist es egal, ob yoursquore ein Optionsinhaber oder ein Optionsschreiber. Letrsquos beginnen, indem sie an, was die steuerliche Behandlung und Fragen sind, wenn yoursquore ein Optionsinhaber. Steuern für Optionskäufe Wenn Sie entweder Put - oder Call-Optionen besitzen, gibt es im Wesentlichen drei Dinge, die passieren können. Zuerst können Ihre Optionen wertlos auslaufen, in welchem Fall die Menge des Geldes, das Sie für die Option zahlten, ein Kapitalverlust sein würde. Wenn itrsquos eine langfristige Option für mehr als ein Jahr gehalten wird, würde der Verlust als eine langfristige Kapitalverlust statt einer kurzfristigen Verlust sein. Die zweite Sache, die geschehen kann, ist, können Sie Ihre Option vor dem Ablauf verkaufen, und die Differenz zwischen dem Preis, den Sie für die Option und den Preis, den Sie es verkauft haben, ist der Gewinn oder Verlust, den Sie über Ihre Steuern Bericht müssen bezahlt. Die dritte Sache, die geschehen kann, ist, dass Sie Ihre Put - oder Call-Option ausüben können. Im Fall von Puts können Sie die Option durch den Verkauf Ihrer Aktien an den Schreiber ausüben. In dieser Situation würden Sie die Kosten der Put-Option von der Höhe des Verkaufs subtrahieren, und Ihr Gewinn oder Verlust wäre entweder kurz oder langfristig abhängig davon, wie lange Sie die zugrunde liegenden Aktien gehalten. Mit Call-Optionen führen Sie einen Anruf durch den Kauf der bezeichneten Anzahl von Aktien aus der Option Schriftsteller. Sie fügen dann die Kosten der Kaufoption zu dem Preis hinzu, den Sie für den Bestand bezahlt haben, und das ist Ihre Kostenbasis. Dann, wenn Sie die Aktie verkaufen Ihr Gewinn oder Verlust wird entweder kurz oder langfristig je nachdem, wie lange Sie halten die Aktien. Steuern für Optionsschreiber Wenn es sich bei Ihnen um einen Optionsschreiber handelt, sind die Regeln unterschiedlich, aber auch sie fallen grundsätzlich in zwei Hauptkategorien ein. Wenn Sie eine Option schreiben und diese Option nicht ausgeübt wird, wird die erhaltene Prämienzahlung zu einem kurzfristigen Kapitalgewinn. Zweitens, wenn Sie eine Put - oder Call-Option schreiben und diese Option ausgeübt wird, werden die Transaktionen auf die folgende Weise behandelt: Im Falle einer Put-Option thatrsquos ausgeübt, als der Schreiber dieses Put müssen Sie den zugrunde liegenden Bestand zu kaufen. Das bedeutet, dass Sie Ihre Kostenbasis für steuerliche Zwecke um den Betrag reduzieren können, den Sie für die Put-Option gesammelt haben. Wie für Call-Optionen, müssen Sie die Prämie gesammelt, um den gesamten Erlös aus Ihrem Verkauf hinzuzufügen, und der Gewinn oder Verlust wird in Schedule D behandelt, je nachdem, wie lange yoursquove hielt die zugrunde liegenden Aktien. Nun gibt es viele weitere Überlegungen im Umgang mit Optionen und Ihre Steuererklärungen, aber wie so viele Fragen mit Steuern, müssen sie auf individueller Basis behandelt werden, da Ihre spezifischen Steuer-Bild. Das ist der Grund, warum ich empfehle, einen Steuerfachmann zu helfen, um Ihnen zu helfen, vor allem, wenn Ihre Optionen Trades sind Straddles, Schmetterlinge, Kondore oder andere Positionen, die Sie arenrsquot sicher, wie zu berücksichtigen, auf diesem Zeitplan D. Top 5 Aktien für die Wiederherstellung Mit steigenden Ergebnis, einer starken Bilanz und einer starken neuen Produktlinie (alle trotz der Rezession) werden diese fünf Aktien kurzfristig den Markt übertreffen. Holen Sie sich ihre Namen hier.
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